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Anlegerinnen und Anleger vorsichtig vor US-Wahlen, gemischte Aussichten für Tech-Aktien

Die US-Aktienmärkte setzten am Donnerstag ihren Abwärtstrend fort, getrieben von gemischten Quartalsberichten grosser Technologieunternehmen und der Vorsicht der Anlegerinnen und Anleger vor wichtigen US-Arbeitsmarktdaten am Freitag sowie den Wahlen in der nächsten Woche. Die wichtigsten Indizes schlossen alle im Minus, wobei der technologielastige Nasdaq den grössten Rückgang verzeichnete. Die asiatischen Märkte folgten diesem Trend, wobei der japanische Nikkei 225 die Verluste anführte, während chinesische Aktien sich dem Trend widersetzten und moderate Gewinne erzielten, da die Herstellungsaktivität wieder auf Expansion umschwenkte.

Datum
Autor
Shane Strowmatt, LGT
Lesezeit
5 Minuten

Negative Marktdaten
© Shutterstock

Die US-Aktienmärkte setzten am Donnerstag ihren Abwärtstrend fort. Der CBOE Volatilitätsindex, der als Mass für die Marktangst dient, stieg am Donnerstag um 13.8%, nachdem er am Mittwoch bereits um 5.2% gestiegen war. Der Dow Jones Industrial Average fiel um 0.9% auf 41'763.46 Punkte und beendete den Oktober mit einem Verlust von 1.3%. Der S&P 500 sank um 1.9% auf 5705.45 Punkte. Der Nasdaq 100 verzeichnete den grössten Rückgang und verlor 2.4%, um bei 19'890.42 Punkten zu schliessen, dem niedrigsten Stand seit über drei Wochen, und beendete den Oktober mit einem Verlust von 0.8%. Trotz positiver Quartalsberichte nach Börsenschluss am Mittwoch fielen die Aktien von Microsoft und Meta stark, was zum allgemeinen Marktrückgang beitrug. Die Vorsicht der Investorinnen und Investoren bleibt hoch.

Gemischte Tech-Gewinne bei starken Umsätzen

Apple, Amazon und Intel haben gemischte Finanzergebnisse gemeldet, wobei jedes Unternehmen starke Umsätze in wichtigen Segmenten verzeichnete, aber auch mit Herausforderungen konfrontiert war. Apples KI-unterstützte iPhone 16-Serie trieb den Umsatz im vierten Quartal auf USD 94.93 Mrd., doch das Unternehmen prognostizierte ein moderates Umsatzwachstum für das nächste Quartal, was zu einem Rückgang von 1.7% im nachbörslichen Handel führte. Amazon übertraf die Gewinn- und Umsatzerwartungen für das dritte Quartal, angetrieben durch einen Anstieg der Einzelhandelsumsätze um 7% und einen Anstieg der AWS-Umsätze um 19%, was zu einem fast 6%igen Anstieg des Aktienkurses nach Börsenschluss führte. Unterdessen stiegen die Aktien von Intel nach Börsenschluss um fast 7%, nachdem das Unternehmen besser als erwartete Umsätze im dritten Quartal und eine optimistische Prognose gemeldet hatte, trotz eines erheblichen Nettoverlusts aufgrund von Restrukturierungskosten.

US PCE-Inflation verlangsamt sich

Der Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) des US-Handelsministeriums, ein wichtiger Inflationsindikator für die Federal Reserve, stieg im September um 2.1% im Jahresvergleich, der kleinste Anstieg seit Februar 2021 und ein Rückgang von 2.3% im August. Der Kern-PCE, der Lebensmittel und Energie ausschliesst, stieg im Jahresvergleich um 2.7%, ebenso wie im August. Ebenfalls am Donnerstag veröffentlicht, beliefen sich die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in der Woche bis zum 26. Oktober auf 216'000, ein Rückgang von 12'000 gegenüber der Vorperiode und unter der Prognose von 230'000, was auf einen robusten Arbeitsmarkt hinweist. Die Daten unterstützen die erwartete Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte in der nächsten Woche, nach einer bedeutenden Senkung um einen halben Prozentpunkt im letzten Monat.

Nikkei 225 führt Verluste in Asien an, China trotzt dem Trend

Der japanische Nikkei 225 schloss am Freitag 2.8% niedriger und führte damit die Verluste in den Märkten des asiatisch-pazifischen Raums an, da die Industrieproduktion Japans im Oktober den schnellsten Rückgang seit drei Monaten verzeichnete. Im Gegensatz dazu stieg der chinesische CSI 300 um 0.1% und der Hang Seng in Hongkong um 0.9%, nachdem der Caixin-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe in China im Oktober die Erwartungen übertroffen hatte und mit 50.3 wieder einen Wert über 50 erreichte, was auf Expansion hinweist. Der australische S&P/ASX 200 fiel um 0.5%, während der südkoreanische Kospi ebenfalls um 0.5% nachgab.

Deutsche Einzelhandelsumsätze steigen im September unerwartet

Die deutschen Einzelhandelsumsätze stiegen im September um 1.2% und widersetzten sich damit den Erwartungen der Analystinnen und Analysten, die einen Rückgang von 0.5% prognostiziert hatten, wie aus den am Donnerstag veröffentlichten Daten hervorgeht. Dies setzt den Wachstumstrend fort, der im Juni begann, wenn auch in einem langsameren Tempo. Vorläufige Daten, die einen Tag zuvor veröffentlicht wurden, zeigten, dass die grösste Volkswirtschaft Europas im dritten Quartal um 0.2% wuchs, angetrieben durch Ausgaben der Regierung und der Haushalte. Der DAX in Deutschland fiel am Donnerstag um 0.9%.

Arbeitslosenquote im Euroraum stabil bei 6.3%

Die saisonbereinigte Arbeitslosenquote im Euroraum blieb im September unverändert bei 6.3%, wie schon im August, und sank von 6.6% im September letzten Jahres, wie aus den am Donnerstag veröffentlichten Daten von Eurostat hervorgeht. Die Arbeitslosenquote in der EU blieb ebenfalls stabil bei 5.9%, ein Rückgang von 6.1% vor einem Jahr. Die Europäische Zentralbank hat im Oktober ihre dritte Zinssenkung in diesem Jahr vorgenommen und dabei auf schwache wirtschaftliche Aktivitäten verwiesen. Der STOXX Europe 600 verlor am Donnerstag 1.2%.

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Redaktion: Alessandro Fezzi
Quelle: LGT Bank (Schweiz) AG

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