LGT Navigator

Chinas Zentralbank senkt die Leitzinsen, während die Geldpolitik und die laufende Berichtssaison diese Woche im Mittelpunkt bleiben

Die chinesische Notenbank senkte heute ihre Leitzinsen, um die Wirtschaft anzukurbeln, während in dieser Woche weitere Zentralbankentscheidungen und Unternehmensberichte die Marktlage dominieren. Die Federal Reserve wird ihr Beige Book, eine Zusammenfassung der wirtschaftlichen Beweise, Mitte der Woche veröffentlichen, und einige Fed-Mitglieder könnten Hinweise auf die zukünftige Geldpolitik der USA geben. Zudem wird die Bank of Canada am Mittwoch ihren Zinsentscheid bekannt geben. PMI-Umfragen und der ifo-Geschäftsklimaindikator für Deutschland werden Aufschluss über die Wirtschaftslage in den USA und Europa geben.

Datum
Autor
Alessandro Fezzi, LGT
Lesezeit
5 Minuten

China Flagge und Geldscheine
© Shutterstock

Die Aktienmärkte im Asien-Pazifik-Raum tendierten zu Wochenbeginn uneinheitlich, da Anlegerinnen und Anleger die Entscheidung der chinesischen Zentralbank bewerteten, den einjährigen Leitzins auf 3.1% und den fünfjährigen Zinssatz auf 3.6% zu senken, um die monetären Bedingungen zu lockern. Diese Massnahme folgt auf Aussagen des chinesischen Zentralbankchefs, Pan Gongsheng, in der vergangenen Woche, der auf mögliche Senkungen des Mindestreservesatzes und anderer wichtiger Zinssätze bis zum Jahresende hinwies. Obwohl die Zinslockerungen erwartet wurden, gehen Analystinnen und Analysten davon aus, dass zusätzliche fiskalische Massnahmen notwendig sein werden, um das zugrunde liegende Problem der schwachen Nachfrage in Chinas Wirtschaft anzugehen.

Der Hang Seng Index in Hongkong fiel um 0.9%, während der CSI 300 auf dem chinesischen Festland um 0.4% stieg. Der japanische Nikkei 225 notierte nahe der Nulllinie, während der breit gefächerte Topix um 0.2% sank. Der südkoreanische Kospi stieg um 0.7% und der Small-Cap-Kosdaq sprang um etwa 1%. Der australische S&P/ASX 200 legte um 0.7% zu.

Positive Unternehmensgewinne treiben die Wall Street auf neue Höchststände

Der S&P 500 und der Dow Jones Industrial Average schlossen am Freitag auf Rekordhöhen und markierten damit ihre längste Gewinnserie im Jahr 2024 mit sechs aufeinanderfolgenden Wochengewinnen. Der S&P 500 stieg um 0.4% auf 5864.67 Punkte, während der Dow 37 Punkte auf 43'275.91 zulegte. Der Nasdaq Composite stieg um 0.6% auf 18'489.55, gestützt durch einen starken Quartalsbericht von Netflix. Die Stärke des Marktes wird auf den Optimismus der Anlegerinnen und Anleger hinsichtlich der Unternehmensgewinne und der bevorstehenden US-Wahl mit Erwartungen an unternehmensfreundliche Politiken zurückgeführt.

Die Netflix-Aktien stiegen am Freitag um etwa 11%, nachdem das Unternehmen für das dritte Quartal einen Gewinn pro Aktie von USD 5.40 gemeldet hatte, was die Konsensschätzung von USD 5.12 übertraf. Der Umsatz für den Zeitraum erreichte USD 9.83 Milliarden und übertraf damit die Erwartungen. Zudem gab Netflix einen positiven Ausblick. American Express meldete, dass der Gewinn im dritten Quartal die Schätzungen der Wall Street aufgrund effektiven Kostenmanagements übertraf, trotz langsamerem Gebührenwachstum. Die Gesamtausgaben des Unternehmens beliefen sich auf USD 12.08 Milliarden, unter den erwarteten USD 12.74 Milliarden, während der Umsatz um 8% auf USD 16.64 Milliarden stieg, leicht unter der Prognose. Der Gewinn stieg um 2% auf USD 2.51 Milliarden, was USD 3.49 pro Aktie entspricht und die Prognosen der Analystinnen und Analysten von USD 3.28 übertraf. AmEx hat seine Gewinnprognose für 2024 auf zwischen USD 13.75 und USD 14.05 pro Aktie angehoben. Procter & Gamble veröffentlichte Quartalsergebnisse, die die Erwartungen der Analystinnen und Analysten übertrafen, mit einem bereinigten Gewinn pro Aktie von USD 1.93 im Vergleich zu den erwarteten USD 1.90. Allerdings blieb das Unternehmen beim Umsatz hinter den Erwartungen zurück und meldete USD 21.74 Milliarden gegenüber den erwarteten USD 21.91 Milliarden, hauptsächlich aufgrund schwacher Nachfrage in China.

US-Baubewilligungen im September rückläufig

Die Baubewilligungen in den USA fielen im September um 2.9% auf eine saisonbereinigte Jahresrate von 1.428 Millionen und verfehlten die Markterwartungen von 1.46 Millionen. Die Genehmigungen für Einheiten in Gebäuden mit fünf oder mehr Einheiten sanken um 10.8% auf 398'000, während die Genehmigungen für Einfamilienhäuser um 0.3% auf 970'000 stiegen. Regional gingen die Genehmigungen im Nordosten, Mittleren Westen und Süden zurück, stiegen jedoch im Westen.

Europäische Aktienindizes schliessen am Freitag freundlich

Die europäischen Märkte schlossen am Freitag höher, angeführt von einem Anstieg der Technologie- und Luxusaktien sowie von Aktien exportorientierter Sektoren im Zusammenhang mit China nach ermutigenden Wirtschaftsdaten aus der zweitgrössten Volkswirtschaft der Welt. Der paneuropäische Stoxx 600 endete den Handelstag mit einem Plus von 0.2%, wobei die meisten regionalen Börsen und die Mehrheit der Sektoren im grünen Bereich lagen. Der Index verzeichnete auch seine zweite aufeinanderfolgende Woche mit Gewinnen. Technologiewerte führten die Gewinne an und stiegen um 2%, während Bergbauaktien um 1.4% zulegten. Luxusaktien kletterten am Freitag ebenfalls, wobei der Gucci-Eigentümer Kering um 3.5% zulegte, nachdem er zuvor um über 5% gestiegen war. Der EuroStoxx 50 schloss 0.8% höher bei 4986.27 Punkten. Der führende Aktienindex der Eurozone begrenzte damit seinen Wochenverlust auf knapp unter 0.4%. Der Schweizer SMI stieg am Freitag um 0.2% auf 12'326.76 Punkte.

IWF warnt vor globalen wirtschaftlichen Herausforderungen

IWF-Geschäftsführerin Kristalina Georgieva warnte am Donnerstag, dass hohe Staatsschulden und geringes Wachstum weiterhin die globale Wirtschaft belasten. Trotz der Bemühungen der Zentralbanken, die Inflation zu kontrollieren, waren die Vorteile nicht universell, da einige Regionen weiterhin mit hohen Preisen und sozialer Unzufriedenheit zu kämpfen haben. Georgieva hob auch hervor, dass der internationale Handel nicht mehr der robuste Wachstumstreiber sei, der er einst war, aufgrund zunehmender protektionistischer Massnahmen. Sie warnte, dass Vergeltungsmassnahmen im Handel sowohl den Durchführenden als auch ihren Zielen schaden könnten.

Einzelhandelsumsätze in Grossbritannien steigen im September

Die Einzelhandelsumsätze in Grossbritannien stiegen im September 2024 um 0.3%, nach einem Anstieg von 1% im August. Dieses Wachstum wurde hauptsächlich von Nicht-Lebensmittelgeschäften, insbesondere Computer- und Telekommunikationshändlern, getragen, trotz eines Rückgangs der Supermarktverkäufe. Im dritten Quartal stiegen die Verkaufsvolumen um 1.9% im Vergleich zum zweiten Quartal. Die Online-Verkäufe stiegen ebenfalls um 1.3% im Monat und trugen zu einem Anstieg von 6.7% im Jahresvergleich bei.

Unternehmens- und Wirtschaftskalender

Unternehmensnachrichten im Fokus: Quartalszahlen von Logitech und SAP.

Wirtschaftsdaten im Fokus: Erzeugerpreisindex Deutschland (08:00), Monatsbericht der Bundesbank (12:00), Rede des Fed-Mitglieds Kashkari (19:00).

 

Treffen Sie fundierte Anlageentscheide mit LGT

Globale Markt- und Wirtschaftsentwicklungen auf einen Blick

Folgen Sie uns auch auf Facebook oder LinkedIn – oder besuchen Sie Insights und entdecken Sie spannende Hintergrundartikel. Bei Fragen steht Ihnen ein Berater der Bank gerne zur Verfügung.

Impressum
Herausgeber: LGT Bank (Schweiz) AG, Glärnischstrasse 36, CH-8027 Zürich
Redaktion: Alessandro Fezzi
Quelle: LGT Bank (Schweiz) AG

Kontakt aufnehmen