可持续发展框架 我们如何管控可持续发展风险

可持续发展风险指可能会对金融产品或金融服务构成重大负面影响的环境、社会和管理 （简称 ESG）事件或状况。这些情况一旦出现，可能损害投资的价值，或影响企业的资产、金融、盈利状况及商誉。  

• 环境风险指环境因素对机构造成的金融风险，或机构因交易方可能承受环境因素负面影响而产生的风险敞口。环境因素涉及气候变化等各种形式的环境恶化所造成的后果。  

• 社会风险指机构因交易方可能承受社会因素负面影响而产生的风险敞口。社会因素涉及人与社区的权利、福利和利益。 

• 管理风险指机构因交易方可能承受管理因素负面影响而产生的风险敞口。管理因素涉及各类企业管理实践，包括伦理考量、健全的风险管理架构、管理机构的组织和运作方式、透明度等。

• 可持续发展是 LGT 私人银行企业文化和价值观中不可或缺的部分。我们制定了2025 可持续发展战略，计划进一步将可持续发展融入我们的全体业务和产品中。

• 这些可持续发展风险可能会对投资或建议的财务回报产生重大负面影响，LGT私人银行将通过各种方法进行评估和管理。

• 我们系统地排除明显具有 ESG 风险的投资。我们的排除政策适用于全体 LGT 私人银行业务，包括所有的金融工具及所有由 LGT 私人银行托管的业务。为减轻环境风险和应对气候变化，LGT私人银行业务不涉及LGT认为对环境构成威胁的企业。有关排除政策的更多信息，请参阅在 LGT 实现可持续投资。 

• 除排除政策外，我们在投资决策过程中，还应用基于“ LGT 可持续发展评级”的最低ESG 标准来管理可持续发展风险。我们专用的 LGT ESG Cockpit 工具由多个ESG 资料供应商提供的原始资料和数据。利用这一工具，我们参照“LGT 可持续发展评级”，对企业、国家和超国家组织 （股票、债券、基金和 ETF）的可持续发展等级进行评估。 “LGT 可持续发展评级”的打分范围是一星到五星，一星代表最低可持续发展等级，五星代表最高。我们认为，如果一种投资工具的可持续发展等级低，就代表着它具有较高的可持续发展风险，而该风险可能会对投资回报构成负面影响。 

• 此外，LGT 私人银行还签署 UNEP PI 的《负责任银行业原则》。根据该原则，我们必须衡量我们的投资对罗联合国可持续发展目标和《巴黎气候协定》承诺的影响。通过制定评估方法，我们将进一步降低核心业务所涉及的 ESG 风险。 

• 气候变化是我们如今面临的最为紧迫的挑战之一。 LGT 私人银行因此承诺在 2030 年之前实现自身运营的净零排放。 

• 《LGT 行为准则》适用于所有 LGT 员工和基金会成员。该准则是我们整个价值体系，以及道德和职业标准的基石。例如，为降低社会风险，《LGT 行为准则》规定我们不分性别、年龄、宗教、国籍、族群背景、性取向、婚姻家庭状况和身体能力，一视同仁地提供相同的就业和晋升机会。

可持续发展风险指可能会对一项投资的价值造成负面影响的环境、社会和管理 （ ESG） 事件和状况。

LGT私人银行通过应用排除政策来管理可持续发展风险。如想了解更多，请参阅  在 LGT 实现可持续投资。

我们专用的 LGT ESG Cockpit 工具由多个ESG 资料供应商提供的原始资料和数据。利用这一工具，我们参照“LGT 可持续发展评级”，对企业、国家和超国家组织的可持续发展等级进行评估，以此作为评估股票、债券、基金、 ETF等投资工具价值的基础。LGT 可持续发展评级”的打分范围是一星到五星，一星代表最低可持续发展等级，五星代表最高。我们认为，如果一种投资工具的可持续发展等级低，就代表着它具有较高的可持续发展风险，而从长期来看，该风险可能会对投资回报构成负面影响。 

主要不利的可持续性影响声明： 显著的不利影响

作为金融市场的参与者和金融顾问，LGT 私人银行将评估其投资决策和投资建议对可持续发展因素构成的重大不利影响 （Principal Adverse Impacts，简称PAI）。此声明是 LGT 私人银行的综合重大不利影响声明。 

重大不利影响概述  

我们认为可持续发展重大不利影响是指由投资决策对可持续发展因素造成的不利影响。 对于可持续发展因素，投资决策和建议可能造成或促成重大或潜在重大不利影响。  

LGT 私人银行对于重大不利影响的整合 

• LGT 私人银行通过不同的方法考量和管理可能对可持续因素造成重大负面影响的投资决策和建议。  

• LGT私人银行业务不涉及LGT认为对相关领域构成威胁的企业。有关排除政策的更多信息，请参阅在 LGT 实现可持续投资。 为了尽可能减少已确认的重大不利影响，在充份考虑LGT业务的规模、形式和范围后，我们可能会将相关企业进一步从投资或建议中排除。有关排除政策的更多信息，请参阅在 LGT 实现可持续投资。 

• GT 可持续发展评级”的打分范围是一星到五星，一星代表最低可持续发展等级，五星代表最高。 LGT ESG Cockpit 工具依据ESG 标准对公司和国家的可持续发展进行评估。Cockpit提供了来自专业供应商的各种可持续发展数据和指标，允许公司使用正确的指标和权重来 "定制 "不同行业的需求。LGT已通过 ESG Cockpit对10000 多家企业、近200 个国家或地区进行了评估。 自 2009 年启用以来，LGT ESG Cockpit及其评估方法持续发展。 LGT ESG Cockpit 的三大主要元素包括：运营业务的 ESG 评级，即企业运营时多大程度上履行了环境和社会责任；争议评估，即一家企业的运营和生产过程中，或客户使用其产品和服务的过程中，是否发生了负面事件；以及根据17项联合国可持续发展目标，评估企业产品和服务的影响。 

识别重大不利影响及优先次序 

我们专用的 LGT ESG Cockpit 工具由多个ESG 资料供应商提供的原始资料和数据。利用这一工具，我们参照“LGT 可持续发展评级”，对企业、国家和超国家组织的可持续发展等级进行评估，以此作为评估股票、债券、基金、 ETF等投资工具价值的基础。 我们根据“ ESG 可持续发展评级”以及我们的排除政策对投资进行监控。                                                                                             

参与政策摘要 

根据积极的参与政策，LGT 私人银行支持客户 （或其授权的第三方）行使其投票权。我们为客户提供参加股东大会的入场券或发出保管证明。 此外，作为托管银行，LGT 私人银行为客户提供普通或特别股东大会的相关信息。客户可以自动获得在其托管账户中持有股票的欧盟或欧洲经济区上市公司的股东大会邀请。   

参考国际标准 

• 可持续发展是 LGT 私人银行的企业文化和价值观中不可或缺的一部分。根据 《2030可持续发展战略》，我们计划进一步将可持续发展融入我们的全体业务和产品中。同时，LGT私人银行在人权、工作、环境和反腐败等领域遵守十项“联合国全球契约原则”，确保至少达到最低标准。  

• 此外，LGT 私人银行还签署 UNEP PI 的《负责任银行业原则》。根据该原则，我们必须衡量我们的投资对罗联合国可持续发展目标和《巴黎气候协定》承诺的影响。通过制定评估方法，我们将进一步降低核心业务所涉及的 ESG 风险。 

• 气候变化是我们如今面临的最为紧迫的挑战之一。 LGT 私人银行因此承诺在 2030 年之前实现自身运营的净零排放。 

• 《LGT 行为准则》适用于所有 LGT 员工和基金会成员。该准则是我们整个价值体系，以及道德和职业标准的基石。例如，为降低社会风险，《LGT 行为准则》规定我们不分性别、年龄、宗教、国籍、族群背景、性取向、婚姻家庭状况和身体能力，一视同仁地提供相同的就业和晋升机会。  

补充说明 

欧盟2019/2088号法令对金融服务业公开可持续发展信息提出了要求。LGT 私人银行据此制定内部策略，以应对重大不利影响。相关考虑亦受限于我们能否获得市场所需要的信息。 LGT 私人银行管理的基金、授权和投资中，并非所有资产都能提供符合要求的数据。 本 PAI 声明不适用于LGT已将投资组合委托给第三方管理，或 LGT 因遵守其他规定或指示（如客户指示）而无法遵守 PAI 声明的情况。

可持续发展是 LGT 私人银行的企业文化和价值观中不可或缺的一部分。根据 《2025可持续发展战略》，我们计划进一步将可持续发展融入我们的全体业务和产品中。同时，LGT私人银行在人权、工作、环境和反腐败等领域遵守十项“联合国全球契约原则”，保证在所有 ESG 因素上至少达到最低标准。 可持续发展委员会负责制定可持续发展的战略方向和准则。  

LGT 私人银行采用各种方法管理可持续发展风险，包括LGT ESG Cockpit、投资排除政策、LGT 可持续发展评级、 UNEP FI 的《负责任银行业原则》、我们在净零排放方面的承诺、《LGT 行事准则等》等。  

《LGT 行为准则》适用于所有 LGT 员工和基金会成员。该准则是我们整个价值体系，以及道德和职业标准的基石。例如，为降低社会风险，《LGT 行为准则》规定我们不分性别、年龄、宗教、国籍、族群背景、性取向、婚姻家庭状况和身体能力，一视同仁地提供相同的就业和晋升机会。《准则》彰显我们对社会和环境做出贡献的意愿，其中包括依据可持续发展标准规划我们的业务和产品。  

LGT 集团的薪酬政策反映了《行为准则》的重要性，亦反映出《准则》降低可持续发展风险的意图。违反《 LGT 行为准则》或内部政策和指示，都可能会导致降薪。  

《LGT 行为准则》的遵守情况，每年都会在行为审核会议上加以评估。会议将对财务职能部门 （风险、合规和内部审计）和人力资源部门呈交的资料进行讨论，并衡量相关因素对可变薪酬的影响。行为审核会议的结果将以报告形式呈交给集团薪酬委员会。 

我们认为，金融机构在确保尊重所有人权方面发挥着重要作用。投资者可以通过研究、教育、对话和撤资等方式积极推动公司遵守国际人权法。银行也可以这样做。 

在 LGT，我们致力于通过寻求机会促进符合联合国可持续发展目标 (SDG) 的人权，从而对社会产生有利影响。我们还旨在减轻或积极减少与人权相关的风险并避免负面影响。 

阅读我们的完整 人权声明